Cách thức hoạt động của các sàn giao dịch tiền điện tử - sổ lệnh, công cụ khớp lệnh và phí
Sàn giao dịch tiền điện tử là nơi người mua và người bán gặp nhau. Hiểu sổ lệnh, công cụ khớp lệnh và cấu trúc phí giúp bạn đưa ra quyết định sao chép giao dịch thông minh hơn.
Thị trường nơi các giao dịch tiền điện tử diễn ra
Sàn giao dịch tiền điện tử là một nền tảng kết nối người mua với người bán. Khi bạn mua Bitcoin, người khác đang bán nó cho bạn. Sàn giao dịch tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch này, ghi lại và tính phí. Khái niệm đơn giản, nhưng cơ chế bên dưới quyết định chất lượng trải nghiệm giao dịch của bạn.
Sổ lệnh: cung đáp ứng cầu
Mỗi cặp giao dịch trên sàn giao dịch đều có Sổ lệnh, một sổ cái thời gian thực của tất cả các lệnh mua và bán đang chờ xử lý. Bên mua hiển thị giá thầu: những người sẵn sàng mua ở mức giá cụ thể. Bên bán cho thấy hỏi: những người sẵn sàng bán. Khoảng cách giữa giá mua cao nhất và giá bán thấp nhất là chênh lệch.
Khi bạn đặt lệnh thị trường, nó sẽ khớp ngay lập tức so với mức giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh. Khi bạn đặt lệnh giới hạn, nó sẽ nằm trong sổ chờ ai đó khớp lệnh đó. Độ sâu của sổ lệnh, có bao nhiêu lệnh tồn tại ở các mức giá khác nhau, xác định Thanh khoản có sẵn cho các giao dịch của bạn.
Công cụ phù hợp: tốc độ quan trọng
Công cụ khớp lệnh là công nghệ cốt lõi của sàn giao dịch. Nó nhận các đơn đặt hàng đến và khớp chúng với các đơn đặt hàng hiện có trong sách. Các sàn giao dịch lớn xử lý hàng triệu đơn đặt hàng mỗi giây. Tốc độ này rất quan trọng đối với giao dịch sao chép vì động cơ càng nhanh thì càng ít trượt giá Bạn trải nghiệm giữa việc thực hiện của nhà giao dịch chính và của bạn.
Phí Maker và taker
Các sàn giao dịch tính phí dựa trên việc lệnh của bạn thêm thanh khoản (maker) hay xóa nó (taker). Lệnh giới hạn nằm trong sổ sách là lệnh maker, thêm thanh khoản. Lệnh thị trường khớp ngay lập tức là lệnh taker, loại bỏ thanh khoản.
Phí maker thường thấp hơn, đôi khi bằng không, vì maker cải thiện sổ lệnh. Phí taker cao hơn vì taker tiêu thụ thanh khoản sẵn có. Trong giao dịch sao chép, hầu hết các lệnh là lệnh taker vì chúng được thực hiện theo giá thị trường để phản ánh mục nhập của nhà giao dịch chính. Điều này có nghĩa là bạn thường phải trả mức phí cao hơn.
Các khoản phí này là một phần của Chi phí giao dịch thực tế ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của bạn. Sự khác biệt 0,01% cho mỗi giao dịch có vẻ tầm thường, nhưng qua hàng trăm giao dịch mỗi năm, nó kết hợp một cách có ý nghĩa.
Cách các sàn giao dịch tích hợp giao dịch sao chép
Sao chép giao dịch được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cốt lõi của sàn giao dịch. Khi nhà giao dịch chính của bạn đặt lệnh, hệ thống sao chép giao dịch sẽ tạo các lệnh tương ứng cho tất cả những người theo dõi và gửi chúng đến cùng một công cụ khớp lệnh. Toàn bộ quá trình diễn ra trong mili giây.
Chất lượng của tích hợp này khác nhau tùy theo nền tảng. Các sàn giao dịch sao chép hàng đầu Tối ưu hóa định tuyến lệnh để giảm thiểu độ trễ giữa việc thực hiện chính và người theo dõi. Các triển khai ít phức tạp hơn có thể gây ra nhiều độ trễ hơn và lấp đầy kém hơn.
Chọn sàn giao dịch phù hợp để sao chép giao dịch
Đối với giao dịch sao chép, sàn giao dịch cần vượt trội ở một số thứ: sâu Thanh khoản trong các cặp mà nhà giao dịch của bạn sử dụng, phí cạnh tranh, cơ sở hạ tầng giao dịch sao chép đáng tin cậy và Thực hành bảo mật mạnh mẽ. Hiểu cách thức hoạt động của sàn giao dịch giúp bạn đánh giá các yếu tố này ngoài các tuyên bố tiếp thị.