Stablecoin là gì và tại sao chúng lại quan trọng đối với giao dịch sao chép

Tiền mặt của thế giới tiền điện tử

Nếu bạn đã từng xem xét một sàn giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ nhận thấy rằng hầu hết các cặp giao dịch đều có mệnh giá bằng USDT hoặc USDC, không phải bằng đô la hoặc euro. Đây là stablecoin, tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định được gắn với đô la Mỹ. Đối với các nhà đầu tư sao chép giao dịch, chúng không chỉ là một chi tiết kỹ thuật. Chúng là nền tảng cho cách vốn của bạn di chuyển, ngồi và phát triển.

Hiểu về stablecoin là điều cần thiết vì mỗi khi nhà giao dịch chính của bạn thoát khỏi một vị thế, tiền của bạn sẽ chuyển đổi thành stablecoin. Mỗi khi một giao dịch mới mở, nó sẽ được tài trợ từ số dư stablecoin của bạn. Chúng là, theo mọi nghĩa thực tế, Tiền mặt trên chuỗi.

USDT vs USDC, hai stablecoin thống trị

Tether (USDT) Ra mắt vào năm 2014 và là stablecoin lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, với khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 50 tỷ USD. Nó hoạt động trên nhiều blockchain bao gồm Ethereum, Tron và Solana. Điểm mạnh của USDT là tính thanh khoản: đây là stablecoin được giao dịch rộng rãi nhất trên hầu hết mọi sàn giao dịch.

Đồng USD (USDC), do Circle phát hành, là lớn thứ hai. USDC tạo sự khác biệt thông qua Minh bạch và tuân thủ quy định, công bố chứng thực dự trữ hàng tháng từ các công ty kế toán độc lập. Khối lượng hàng ngày của nó thấp hơn, khoảng 5 tỷ đô la, nhưng các nhà đầu tư tổ chức thường thích nó vì dự trữ đã được kiểm toán.

Sự khác biệt thực tế đối với giao dịch sao chép: USDT cung cấp cho bạn tính thanh khoản sâu hơn và chênh lệch thấp hơn trên hầu hết các sàn giao dịch. USDC mang lại cho bạn sự chắc chắn hơn về quy định. Cả hai đều duy trì chốt đồng đô la của họ một cách hiệu quả và cả hai đều được hỗ trợ rộng rãi trên Các nền tảng giao dịch sao chép chính.

Tại sao stablecoin lại quan trọng đối với tài khoản giao dịch sao chép của bạn

Khi bạn không tham gia giao dịch, vốn của bạn nằm trong stablecoin. Điều này về cơ bản khác với đầu tư truyền thống, nơi tiền mặt nhàn rỗi kiếm được lãi suất trong tài khoản ngân hàng. Trong tiền điện tử, số dư nhàn rỗi của bạn là một token stablecoin trên blockchain.

Điều này có một số hàm ý. Đầu tiên, bạn luôn phải đối mặt với rủi ro khả năng thanh toán của stablecoin, dù nhỏ đến đâu. Thứ hai, việc di chuyển giữa các sàn giao dịch hoặc rút tiền sang tiền pháp định yêu cầu chuyển đổi từ stablecoin, có thể liên quan đến phí. Thứ ba, việc lựa chọn stablecoin có thể ảnh hưởng đến cặp giao dịch nào có sẵn cho bạn Nhà giao dịch bậc thầy.

Stablecoin như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ biến động

Một trong những chức năng quan trọng nhất của stablecoin trong giao dịch sao chép là như một điểm đỗ xe trong thời kỳ thị trường hỗn loạn. Khi nhà giao dịch chính của bạn đóng tất cả các vị thế và chuyển sang tiền mặt, họ thực sự đang chuyển sang USDT hoặc USDC. Điều này bảo toàn vốn của bạn bằng đô la mà không cần rời khỏi sàn giao dịch.

Điều này đặc biệt phù hợp với chiến lược thích ứng với chế độ thị trường. Trong thị trường đi ngang hoặc giảm giá, một nhà giao dịch có kỷ luật có thể nắm giữ các vị thế stablecoin quan trọng, chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn. Hiểu được điều này giúp bạn hiểu các giai đoạn hoạt động giao dịch thấp là chiến lược chứ không phải không hành động.

Stablecoin và bảo vệ lạm phát

Đối với các nhà đầu tư ở các quốc gia có tiền tệ biến động, stablecoin cung cấp một thứ gì đó mạnh mẽ: dễ dàng tiếp cận với giá trị bằng đô la. Ở Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ, Nigeria và nhiều nền kinh tế khác, nắm giữ USDT hoặc USDC là một hình thức thực tế của Bảo vệ lạm phát không yêu cầu tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ.

Điều này làm cho giao dịch sao chép trở nên đặc biệt hấp dẫn ở các thị trường mới nổi. Vốn của bạn được tính bằng đô la, các giao dịch của bạn được thực hiện theo các cặp được chốt bằng đô la và lợi nhuận của bạn cộng dồn bằng đô la, tất cả đều không có ma sát của chuyển đổi ngoại hối truyền thống.

Những rủi ro bạn nên biết

Stablecoin không phải là không có rủi ro. Tether đã phải đối mặt với những câu hỏi liên tục về thành phần dự trữ của mình và mặc dù nó chưa bao giờ phá vỡ mức chốt của mình một cách thảm khốc, nhưng việc thiếu kiểm toán đầy đủ vẫn là một mối lo ngại. USDC đã mất chốt trong một thời gian ngắn vào tháng 3 năm 2023 khi Ngân hàng Thung lũng Silicon sụp đổ, mặc dù nó đã phục hồi trong vòng vài ngày.

Bài học rộng hơn: stablecoin có rủi ro đối tác. Công ty phát hành stablecoin phải thực sự nắm giữ dự trữ mà họ yêu cầu. Các khung pháp lý như MiCA của EU và Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ hiện đang áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt hơn đối với các nhà phát hành stablecoin, điều này sẽ cải thiện tính minh bạch theo thời gian.

Điểm mấu chốt cho các nhà đầu tư sao chép giao dịch

Bạn không cần phải trở thành một chuyên gia về stablecoin, nhưng bạn nên hiểu điều gì đang giữ vốn của mình khi bạn đang ở giữa các giao dịch. Cho dù Sao chép tài khoản giao dịch sử dụng USDT hoặc USDC, cơ chế giống nhau: vốn nhàn rỗi của bạn là đô la kỹ thuật số, giao dịch của bạn có mệnh giá chống lại nó và hệ sinh thái stablecoin là hệ thống ống nước giúp mọi thứ hoạt động.