Giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai — so sánh rõ ràng cho người mới bắt đầu

Hai cách để giao dịch, cơ chế khác nhau về cơ bản

Nếu bạn chưa quen với giao dịch sao chép, bạn sẽ nhanh chóng bắt gặp hai thuật ngữ: giao ngay và hợp đồng tương lai. Đây không chỉ là các sản phẩm khác nhau trên một sàn giao dịch. Chúng đại diện cho những cách khác nhau về cơ bản để tham gia vào thị trường tiền điện tử, với hồ sơ rủi ro, cấu trúc chi phí và khả năng chiến lược khác nhau.

Hiểu được sự khác biệt là điều cần thiết vì loại giao dịch mà nhà giao dịch chính của bạn sử dụng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, mức độ rủi ro của bạn và khu vực pháp lý cho phép bạn tham gia.

Giao dịch giao ngay: bạn sở hữu tài sản

Trong giao dịch giao ngay, bạn mua một loại tiền điện tử và sở hữu nó. Nếu bạn mua 1 ETH với giá 3.000 đô la, bây giờ bạn có 1 ETH trong tài khoản của mình. Nếu giá lên đến 4.000 đô la, ETH của bạn có giá trị 4.000 đô la. Nếu nó giảm xuống còn 2.000 đô la, nó có giá trị 2.000 đô la. Đơn giản.

Giao dịch giao ngay không có đòn bẩy, không có ngày hết hạn và không có phí cấp vốn. Bạn có thể giữ một vị trí vô thời hạn. Chi phí duy nhất là phí giao dịch khi bạn mua và bán. Đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là trong khu vực pháp lý hạn chế công cụ phái sinh, giao dịch giao ngay là lựa chọn chính.

Hạn chế: giao dịch giao ngay chỉ có thể kiếm lợi nhuận khi giá tăng. Trong thị trường gấu, lựa chọn duy nhất của bạn là bán và nắm giữ Stablecoin cho đến khi điều kiện được cải thiện.

Giao dịch hợp đồng tương lai: bạn giao dịch hợp đồng, không phải tài sản

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, bạn không mua tiền điện tử thực tế. Bạn tham gia vào một hợp đồng theo dõi giá của nó. Sự khác biệt tưởng chừng như nhỏ này mở ra những khả năng mạnh mẽ.

Đầu tiên, bạn có thể bán khống, kiếm lợi nhuận khi giá giảm. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch hợp đồng tương lai lành nghề có thể tạo ra lợi nhuận theo bất kỳ hướng thị trường nào. Thứ hai, bạn có thể sử dụng đòn bẩy, kiểm soát một vị thế lớn hơn với ít vốn hơn. Thứ ba, hợp đồng tương lai vĩnh viễn, loại phổ biến nhất trong tiền điện tử, không có ngày hết hạn.

Chi phí cũng khác nhau. Các vị thế hợp đồng tương lai phát sinh Tỷ lệ tài trợ, thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch mua và bán để giữ giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay. Những chi phí này đang diễn ra và có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận theo thời gian.

Đòn bẩy: con dao hai lưỡi

Đòn bẩy là khía cạnh bị hiểu lầm nhất của giao dịch hợp đồng tương lai. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10x, một động thái giá 10% có lợi cho bạn sẽ tăng gấp đôi số tiền của bạn. Nhưng một động thái 10% chống lại bạn sẽ xóa sạch toàn bộ vị thế của bạn.

Các nhà giao dịch bậc thầy có trách nhiệm sử dụng đòn bẩy một cách cẩn thận, thường ở mức 2x đến 5x thay vì mức cực đoan mà các sàn giao dịch cho phép. Mục tiêu không phải là tối đa hóa đòn bẩy. Đó là sử dụng nó một cách chiến lược, cho phép Định vị cân bằng trong các điều kiện thị trường.

Điều này ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược sao chép giao dịch của bạn

Khi bạn theo dõi một nhà giao dịch bậc thầy sử dụng hợp đồng tương lai, tài khoản của bạn sẽ phản ánh vị thế của họ bao gồm đòn bẩy và hướng. Điều này có nghĩa là bạn có thể hưởng lợi từ các giao dịch theo cả hai hướng nhưng bạn cũng phải đối mặt với rủi ro của đòn bẩy và Chi phí liên tục.

Khi bạn theo dõi một nhà giao dịch giao ngay, rủi ro của bạn sẽ đơn giản hơn: bạn sở hữu tài sản và lợi nhuận của bạn phụ thuộc vào sự tăng giá. Không có rủi ro thanh lý, không có phí tài trợ, nhưng cũng không có khả năng kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm.

Cái nào tốt hơn cho giao dịch sao chép?

Cả hai đều không tốt hơn trên toàn cầu. Sự lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào khu vực tài phán của bạn, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. A Cách tiếp cận cân bằng có thể bao gồm cả nhà giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai, kết hợp sự đơn giản của giao ngay với tính linh hoạt của hợp đồng tương lai.

Điều quan trọng là hiểu những gì bạn đang tham gia. Bắt đầu với giao ngay thường là cách tiếp cận khôn ngoan nhất cho người mới bắt đầu, với hợp đồng tương lai được thêm vào khi bạn hiểu cơ chế và chi phí liên quan.