Hiểu đòn bẩy - cách nó khuếch đại lãi và lỗ
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn. Đây là công cụ mạnh mẽ và nguy hiểm nhất trong giao dịch hợp đồng tương lai. Đây là cách nó thực sự hoạt động.
Hiệu ứng hệ số nhân
Đòn bẩy là cơ chế cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn số vốn thực tế của mình. Nếu bạn có 1.000 đô la và sử dụng đòn bẩy 10 lần, bạn kiểm soát vị thế 10.000 đô la. Nếu vị thế đó tăng 5%, bạn kiếm được 500 đô la, lợi nhuận 50% trên vốn thực tế của bạn. Nếu nó mất 5%, bạn sẽ mất 500 đô la, một nửa số tiền của bạn.
Phép toán đơn giản này giải thích cả sự hấp dẫn và nguy hiểm của đòn bẩy. Nó nhân lên mọi thứ: lãi, lỗ và tốc độ xảy ra.
Cách hoạt động của đòn bẩy trong hợp đồng tương lai tiền điện tử
Khi bạn mở đòn bẩy Vị thế hợp đồng tương lai, sàn giao dịch yêu cầu bạn ký quỹ, một phần nhỏ của tổng giá trị vị thế. Với đòn bẩy 10x, ký quỹ của bạn là 10% vị thế. Sàn giao dịch cho bạn mượn phần còn lại.
Nếu thị trường đi ngược lại với bạn vượt quá mức ký quỹ của bạn, bạn sẽ phải đối mặt với việc thanh lý: sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của bạn để tránh thua lỗ thêm. Với đòn bẩy 10x, một động thái bất lợi 10% sẽ thanh lý bạn. Ở mức 20x, nó là 5%. Ở mức 100x, chỉ 1% xóa sổ bạn.
Đây là lý do tại sao Tần suất và chi phí giao dịch rất quan trọng. Đòn bẩy cao với các giao dịch thường xuyên có nghĩa là nhiều cơ hội hơn cho cả lợi nhuận và thua lỗ thảm khốc.
Đòn bẩy có trách nhiệm trông như thế nào
Các nhà giao dịch bậc thầy chuyên nghiệp và có kinh nghiệm hiếm khi sử dụng đòn bẩy cực cao mà các sàn giao dịch cho phép. Đòn bẩy từ 2x đến 5x là phổ biến giữa các nhà giao dịch có kỷ luật, cung cấp sự khuếch đại có ý nghĩa trong khi vẫn duy trì bộ đệm thoải mái chống lại việc thanh lý.
Chìa khóa không chỉ là con số đòn bẩy. Đó là sự kết hợp của đòn bẩy, quy mô vị thế và quản lý cắt lỗ. Một nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 5x với quản lý rủi ro chặt chẽ có thể thận trọng hơn một nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 2x không có điểm dừng.
Đây là một phần của những gì tạo nên Đánh giá các nhà giao dịch bậc thầy đầy thử thách. Chỉ riêng con số đòn bẩy không cho bạn biết toàn bộ câu chuyện rủi ro. Cách tiếp cận tổng thể để quản lý rủi ro thì có.
Đòn bẩy trong giao dịch sao chép
Khi bạn sao chép một nhà giao dịch hợp đồng tương lai, bạn thường phản ánh cài đặt đòn bẩy của họ. Một số nền tảng cho phép bạn điều chỉnh hệ số đòn bẩy, tăng hoặc giảm tỷ lệ so với vị thế của nhà giao dịch chính. Nếu nhà giao dịch sử dụng 10x và bạn đặt hệ số nhân của mình thành 0,5x, bạn sẽ giao dịch ở mức 5x.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư sao chép giao dịch, đặc biệt là người mới bắt đầu, giảm đòn bẩy từ cài đặt của nhà giao dịch chính là một cách tiếp cận thận trọng. Bạn sẽ kiếm được lợi nhuận nhỏ hơn, nhưng bạn cũng sẽ có nhiều chỗ hơn để hấp thụ các động thái bất lợi mà không cần thanh lý. Như bạn Tích lũy kinh nghiệm, bạn có thể điều chỉnh dựa trên mức độ thoải mái của mình.
Điểm mấu chốt
Đòn bẩy là một công cụ, không phải là một chiến lược. Được sử dụng một cách khôn ngoan, nó cho phép Chiến lược tinh vi lợi nhuận đó theo bất kỳ hướng thị trường nào. Được sử dụng một cách liều lĩnh, đó là cách nhanh nhất để mất tất cả. Hiểu cách thức hoạt động của nó là bước đầu tiên để sử dụng nó tốt và biết khi nào nên để nó yên là bước thứ hai.